众筹平台应该采取何种后援措施以保护投资者?

众筹为企业和项目提供了高效的接触投资人的机会,反向亦然。但是,除非投资者受到保护,这个市场是不可持续的。集资产业和全球金融服行业仍处于寻求解决这个问题的发展阶段。随着众筹平台规模化以及交易量的上升,强大的后援系统和流程安排成为一项必备要求,而再不是一个“可有可无”的选择。这些后援安排,将在 P2P平台发生问题时发挥作用 – 无论是出于破产,欺诈或是操作上的原因 。

本月初,我们LCN律师事务所(LCN Legal) 就这一重要议题举行了非正式的研讨会。本次活动服务于市场化的借贷平台,金融机构和媒体,并专注于为P2P平台提供后援服务安排。该活动与Capita Mortgage Services协办,并在伦敦的Hoxton Hotel举行。

来宾来自英国领先的众筹平台,如Crowd2Fund,LendInvest,八达通投资(Octopus Investments),Proplend 和Wellesley & Co,诸如英国地铁银行和苏格兰皇家银行的金融机构,服务提供商Capita Asset Services和德勤重组服务部,以及Altfi(国际新闻网站的另类金融部门)和伦敦Fintech播客。

此次圆桌重点讨论了一些棘手问题:

  • 为什么后援服务这么贵?
  • 后援服务商真的能够取代融资平台服务商的工作吗?
  • 为什么调用后援服务需要90天?
  • 当涉及审查融资平台运作,备份服务商会损害业务吗?
  • 后援服务是否需要一个100页的合同文件?

讨论出的关键点列出如下:

  • 机构投资者和监管机构是通过贷款平台设置后援服务的推动者,如英国金融行为监管局。
  • 后援服务被认作是一种保险机制,而且少有人愿意付保险费。
  • 关于后援服务成本的讨论按理应该少聚焦在投资者的回报,更应该认识到后援服务设置根本就是参与市场平台的必要付出。
  • 后援服务商需要能够步迅速介入,以保留贷款资产的价值。然而,这样做的费用,需要和融资平台大小成比例以及和平台失败风险成比例。
  • 如果融资平台失败,到时候可能难以获取有信誉的服务商,除非事前已做好恰当的安排。
  • 建立后援服务的过程,如果各方处理得当,可以用以测试融资平台的抗压力。作为这项工作的一部分,骨干的平台工作人员应当认定为关键,而不是普通角色。
  • 如果一个融资平台在没有强大的后援安排或应急预案的情况下进入清算或破产管理,董事会可能会因为没能在其中尽到受托责任而将自己暴露于风险中 。
  • 后援服务的合同要从运行的角度进行详细描述,并需要建立在对融资平台工作原理的彻底理解之上。
  • 融资平台提供者和潜在的后备服务商需要共同努力来提高业务,让后援服务的价值发挥到最到限度。更行旧服务体系和合同,以便能够更有效地服务于众筹平台市场。

该活动已经预定一空。如果您想加入以后活动的轮候名单,请联系Xiaofang Sutton (xiaofang.sutton@lcnlegal.com)
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